AI算力驅動光纖需求激增 行業景氣度顯著回升
2026-03-02
近期光纖市場出現明顯漲價。中天科技工作人員表示，以G.652.D單模光纖為例，產品價格已從去年低點的每芯公里十八至十九元，上漲至目前最高約五十元。數據中心需求快速增長，對部分光纖產能形成擠壓，在整體產能相對有限下，供需格局階段性偏緊。
在全球算力基礎設施建設提速背景下，光纖行業景氣度正顯著回升。券商報告認為，AI大模型訓練、智算中心建設及數據中心互聯等需求快速增長，正成為拉動光纖產業的新引擎。有分析指，本輪行情的核心引擎是AI數據中心建設，其對光纖的消耗量級和規格要求遠超傳統電信網絡。供給端存在剛性約束，光纖預製棒擴產週期長達一年半至兩年，且行業經歷前期價格戰後鮮有大規模擴產，加劇供需失衡。
與傳統數據中心相比，單個智算中心的光纖需求量可達數倍甚至十倍以上，一個典型萬卡GPU集群僅服務器內部互連就需數萬芯公里光纖。預測AI驅動的數據中心內部及互連場景的光纖需求佔比，有望從二零二四年的不足百分之五激增至二零二七年的三成五。
業內認為，中國光纖具備規模、技術和成本優勢，預計未來兩至三年間，光纖需求將同步於AI算力投資增長，還有望受惠於6G網絡普及。目前中國光纖出貨量已佔全球逾半。據英國商品研究所數據，二零二五年全球光纖出貨量六點六二億芯公里，按年增長一成半，顯著高於預期。其中中國出貨量三點七二億芯公里，佔全球總量五成六。
不過亦有企業提醒應理性看待此輪漲價。長飛光纖光纜表示，不同型號產品價格存在差異，不能簡單以單一型號判斷整體趨勢，國內電信運營商客戶主要通過集中採購確定價格，並非完全按照市場即時波動執行，但在AI和數據中心發展帶動下，行業增長趨勢不俗。
整體而言，在算力基礎設施建設提速背景下，光纖行業有望迎來新一輪需求上行週期，中長期景氣度持續受到市場關注。
