中國保險業以共保體模式進軍前沿科技領域
2026-07-28
中國廣東省近期成立商業航天保險共保體，成為保險行業在前沿科技領域以共保體模式承保的另一實踐。保險共保體由兩個或以上保險機構組成，透過共同承保及風險分擔，為特定領域或重大項目提供保障。
今年以來，保險業在商業航天、量子科技及人工智能等多個前沿科技領域探索共保體模式。廣東商業航天保險共保體為全國第二個同類共保體；中國量子科技共保體六月在安徽合肥揭牌，為首個定向服務量子信息產業的專業平台；首個人工智能產業保險共同體五月在深圳發佈；四川首個生物醫藥中試綜合保險共保體四月落戶成都。
分析指，前沿科技具高投入、高風險特徵，單一險企資本金難以覆蓋極端損失，共保體透過風險橫向分散解決「不敢保」問題；新興領域缺乏歷史數據，共保體匯聚多方資源，聯合科研院所共建風控模型，打破定價難題；同時能實現直保、再保及經紀聯動，縮短投保周期。
惟共保體模式對協同管理要求較高，不同機構在風險偏好、承保標準及定價模型存在差異，容易增加溝通成本，若信息共享不足或影響理賠效率。業界建議統一承保及理賠標準，加強數據共享，建立動態風險監測機制，並借助再保險進一步分散風險。
展望未來，隨着國家推動科技創新及新質生產力發展，共保體模式有望向更多新興產業延伸，朝着專業化、標準化及數字化方向發展。保障精準度方面，共保體料將從大而全走向細分賽道，推出定制化專屬條款；保障範圍則由事後賠付向「風險減量加全生命周期」延伸，覆蓋研發中斷及知識產權等隱性風險。
