中國銀行推「Token貸」 以AI詞元用量作為授信參考
2026-09-02
內地多家銀行近期相繼推出「Token貸」產品，將人工智能大模型的詞元（Token）消耗量納入授信參考指標，為缺乏傳統抵押物的輕資產科創企業開拓融資新渠道。
溫州金酷網絡科技憑藉歷史詞元結算數據、算力採購合約及知識產權等，從農業銀行獲得20萬元人民幣貸款，資金定向用於算力採購。隨着內地日均Token調用量在3月突破140萬億，較兩年前激增逾千倍，AI企業融資需求日增。農業銀行、中國銀行及江蘇銀行等已推出專屬方案，將算力合約、應收賬款及研發投入等納入授信評分體系。
銀行業界強調，貸款額度並非單純取決於Token用量，尚需結合經營、財務及徵信等數據作多維驗證。郵儲銀行研究員婁飛鵬指出，此舉並未改變銀行授信根本邏輯，而是在傳統指標基礎上增加創新能力評價，屬於科技金融的探索性實踐。
廣東省及成都市近期亦推出專項產品，針對算力供給、應用及服務等不同場景提供融資，單戶最高授信達3,000萬元人民幣。部分產品採用「基礎授信+算力券增信」模式，聯動地方政府風險補償機制，以降低銀行試錯成本。
分析認為，「Token貸」風控模型仍處打磨階段，行業缺乏統一可審計的Token存證標準，銀行需持續優化智能風控體系及培養複合型人才。業界期望隨着數據向信用轉化的通道打通，金融資源能更精準支持數字產業發展。
