中國首推房貸財政貼息 精準支持剛需購房
2026-10-06
從十月一日起，中國房貸也有了「國補」，財政貼息幫助購房者直接降低月供。這是中央財政首次對商業性個人住房貸款進行貼息。在看到其突破性意義的同時，也要讀懂政策蘊含的一系列重要考量。
住房關係千家萬戶切身利益。按照財政部、央行和金融監管總局聯合部署，對同時符合以下條件的居民家庭給予貼息支持：使用新發放的商業性個人住房貸款購買首套住房，不包括存量貸款置換；所購住房建築面積不超過一百二十平方米；所購住房價格不超過一百五十萬元。財政部門按照貸款本金給予年化一個百分點、期限不超過五年的貼息支持，單戶可享受貼息的貸款規模上限為一百萬元。
財政貼息，即政府為貸款主體提供「真金白銀」支持，承擔一部分貸款利息，是宏觀政策定向調控的重要工具。近年來個人消費、服務業經營主體、中小微企業、設備更新等領域貼息政策落地實施，有效擴內需、惠民生。此次實施居民購房貸款貼息政策，對購房者而言月供直接降低，一定程度減輕財務壓力。按計算，貼息政策最多可幫助借款人累計減少付息近五萬元。
這項政策通過幫助剛需購房家庭降成本、減負擔，更好支持和釋放合理自住購房需求，以財政投入撬動住房消費，帶動房地產市場良性循環，充分體現「投資於人」的政策取向，助力更多人住有所居，實現惠民生與穩市場雙重目標。正因如此，政策出台後社會反響強烈，特別是眾多計劃購房家庭紛紛點讚。
與此同時，此次政策設定的一些限定條件也受到廣泛關注。對一些大城市而言，一套房子總價動輒數百萬元甚至更高，難以達到享受政策條件。這是否意味着政策效能打折扣，答案是否定的。居民購房貸款貼息政策本意並非普惠式「大水漫灌」，而是通過對房屋總價、房屋面積、貸款類別等作出界定，把政策紅利定向輸送到剛需自住群體，實現「精準滴灌」的政策目標。
中國連續實施更加積極的財政政策，財政支出保持不小力度。同時也要看到，財政資源有限，「積極」並非可以隨意「撒錢」，而是要優化支出結構，把寶貴財政資源用在刀刃上，發揮最大政策效能。對於居民購房貸款貼息政策而言，則應讓有限財政資金惠及更多剛需群體，設定了較低總價、中小戶型等門檻，正是基於上述考慮，體現出統籌惠民生、保基本、廣覆蓋、促公平和財力可能，在全國範圍力求平衡。按照市場機構測算，此次政策可覆蓋二三四線城市較大範圍住房以及一線城市部分住房，惠及群體可觀。
七月三十日召開的中央政治局會議提出，宏觀政策要發力提效、優化實施財政金融協同促內需政策。作為重要的財政金融協同政策工具，貼息政策可推動財政資金發揮「四兩撥千斤」的撬動作用，引導更多金融資源投向實體經濟、民生保障等重點領域，實現精準發力、靶向施策。近期財政金融協同促內需政策推出擴大貼息範圍、增加經辦機構、適當提高額度等優化措施，此次又新推出居民購房貸款貼息政策，這套「組合拳」發揮的效能可期。精準有效實施宏觀政策，充分發揮各項存量政策效能，及時謀劃出台務實管用的增量政策，將向經濟運行注入強勁動能，為完成全年經濟社會發展目標任務提供堅強保障。
